Заказать обратный звонок

Бизнес-план «Организация танкерной речной судоходной компании»

1.1. Цели проекта

Вашему вниманию представляется бизнес-план инвестиционного проекта «Организации танкерной речной судоходной компании» (далее бизнес-план). Представителем инициатором проекта выступает — ООО «Инвестиционные решения».

В настоящем бизнес-плане представлена краткая информация, характеризующая содержание проекта, его маркетинговую, эксплуатационную и финансово-экономическую сторону. Инвестиционный проект представляет собой обоснование эффективности проектирования, строительства и дальнейшей эксплуатации четырех речных танкеров.

Целями  инвестиционного проекта являются:

  • Создание эффективного и масштабируемого бизнеса;
  • Повышение эффективности речных перевозок;
  • Реализация потенциально выгодного инвестиционного проекта с IRR для собственного капитала – 60,4%;
  • Эффективное использование имеющейся компетенции по эксплуатации танкеров.
Нужен расчет бизнес-плана или финансовая модель?

1.2. Показатели эффективности проект

Расчетный период в данном проекте не охватывает весь возможный жизненный цикл проекта вплоть до его прекращения. Горизонт планирования равен периоду 12 лет.

Расчеты основных показателей проекта осуществлены в рублях – в валюте, в которой предполагается привлечение кредита.

Срок окупаемости проекта, рассчитанный путем определения чистой текущей стоимости нарастающим итогом, 7,04 года. Дисконтированный срок окупаемости 9,94 года.

Годовая внутренняя норма доходности проекта (IRR) составит 26,4 %.

Чистая прибыль за 144 месяцев реализации проекта составит 3 967 665 тысяч рублей.

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) – современная стоимость будущих дисконтированных денежных поступлений за минусом современной оценки инвестиций составит 395 257 тыс. руб.

Ставка сравнения (реальная годовая) – 19,8 % принималась в проекте с учетом альтернативной доходности, поправки на риски, связанные с реализацией проекта.

Аналогичные показатели для собственного капитала инвесторов составят:

Срок окупаемости проекта, рассчитанный путем определения чистой текущей стоимости нарастающим итогом, 5,06 года. Дисконтированный срок окупаемости 5,28 года.

Годовая внутренняя норма доходности проекта (IRR) составит 60,4 %.

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) – современная стоимость будущих дисконтированных денежных поступлений за минусом современной оценки инвестиций составит 672 054 тыс. руб.

Ставка сравнения (реальная годовая) – 19,8 % принималась в проекте с учетом альтернативной доходности, поправки на риски, связанные с реализацией проекта.

1.3. Потребность в инвестициях

Реализация данного проекта предполагается за счет, собственных средств инициатора Проекта, средств инвестора, а также за счет заемных средств. Общая потребность в финансировании проекта составляет 2 315 587 тысяч рублей.

Объем привлекаемых средств от инвестора составит 122 394 тыс. рублей. Данные средства будут использованы на проектирование судна, частичную оплату строительства первого танкера, оплату текущих расходов проекта, оплату процентов на инвестиционной фазе проекта и формирование оборотного капитала.

Для реализации данного проекта планируется привлечение кредитных средств. Планируется открытие 4 невозобновляемых кредитных линий под строительство каждого танкера по программе 6,5% МСП. Каждая кредитная линия будет открыта под 10,6% годовых на первые 3 года, и 12,5 % на оставшийся срок кредитования, в рамках каждой отдельно взятой кредитной линии.

Первая кредитная линия будет необходима в первом году реализации проекта в размере 450 000 тыс. руб. на 10 лет, на инвестиционные цели (оплата строительства 1-го судна). Погашение основного долга планируется осуществлять с 2-го года реализации проекта по 10-ый год реализации проекта включительно. Погашение процентов ежемесячно с 1-го по 10-ый год реализации проекта, включительно.

Вторая кредитная линия будет необходима в третьем году реализации проекта в размере 494 000 тыс. руб. на 8 лет, на инвестиционные цели (оплата строительства 2-го судна). Погашение основного долга планируется осуществлять с 4-го года реализации проекта по 11-ый год реализации проекта включительно. Погашение процентов ежемесячно с 3-го по 11-ый год реализации проекта, включительно.

Третья кредитная линия будет необходима в четвертом году реализации проекта в размере 545 000 тыс. руб. на 8 лет, на инвестиционные цели (оплата строительства 3-го судна). Погашение основного долга планируется осуществлять с 5-го года реализации проекта по 12-ый год реализации проекта включительно. Погашение процентов ежемесячно с 4-го по 12-ый год реализации проекта, включительно.

Четвертая кредитная линия будет необходима в пятом году реализации проекта в размере 577 500 тыс. руб. на 7 лет, на инвестиционные цели (оплата строительства 4-го судна). Погашение основного долга планируется осуществлять с 6-го года реализации проекта по 12-ый год реализации проекта включительно. Погашение процентов ежемесячно с 5-го по 12-ый год реализации проекта, включительно.

В качестве обеспечения привлекаемых заемных средств планируется предоставить в залог имущественные права на судна, а после их постройки сами танкеры, а также поручительство конечного Бенефициара.

1.4. Оценка потенциальной стоимости бизнеса

В рамках подготовленной финансовой модели проекта была рассчитана потенциальная стоимость бизнеса 4 общепризнанными методами:

  • Сравнительный метод по мультипликатору P/E (норматив 6 лет) – 3 906 952 тыс. руб.;
  • Сравнительный метод по мультипликатору EBITDA — долг (норматив EBITDA — 5 лет) – 4 285 952 тыс. руб.;
  • Модель постоянного роста (модель Гордона) – 8 211 956 тыс. руб.;
  • Модель DCF (дисконтированного чистого денежного потока) – 5 047 464 тыс. руб.

Средневзвешенная стоимость бизнеса с равным распределением весов по четырем вышеуказанным методикам составит 5 363 081 тыс. руб.

 

Внимание! Не допускается использование представленной информации в коммерческих целях. Частичное или полное копирование информации допускается при обязательном размещении активной ссылки на наш сайт.

Бизнес-план «Организация танкерной речной судоходной компании»